福建龙岩的长汀，古称为汀州，毗连南康郡东境，彼此峰岭襟带，山深林茂，旧时也是山魈木怪居住的丛林之地。唐朝开元二十四年，朝廷要在此处始建州治，于是大兴土木，伐林造府，因所需要的木材极多，以致官府组织民夫深入群山砍伐收集树木。
长汀山山中，多有古松生长，有不少松树粗壮得可以数十人合抱，高达二三十丈的参天大树，也不知已有几千几百年树龄了。但是却也都官兵民夫们一径斩伐，一棵棵地拖出山去斫为梁椽。那些大树，有的便是山魈精怪的居所，由于官民百姓的大规模地砍伐，坏山毁林，因此激怒了那些山魈木怪群起而反击。
因为那些山魈精怪能够隐藏身体，又会暗箭伤人，令人防不胜防，民夫士兵们都抵挡不住它们的攻击，纷纷败下山来。官府不得已，重金聘请了一批术士随同民夫进入山中，在伐木之前，术士先会在树上绑上一条红绳，先是禹步厉咒，然后再行砍伐时，便了没有特别的情况了。等到人民把树砍倒，剖开树皮以后，赫然可见一只只山魈僵卧在树洞之内，它们是被“法术”禁制，动弹不得，被任人宰割。其实这些所谓的术士用的是自己特别制作的迷药限制住了那些山怪。
其实它们不是什么山鬼，是猴科灵长动物，体型健壮，头大而长，鼻骨两侧各有一块骨突起，表面呈淡蓝色，因山魈面部似鬼魅状，遂称为“山中之鬼”。山魈尾部粗短，体毛主要为深灰色，夹杂着黑色和红黄色的毛发，并具有橙色的胡须、红色的鼻和嘴唇。山魈的鼻子深红，鼻梁两侧有深蓝色并带有白边的皱纹皮肤，嘴唇上有白色胡须，下颌有一撮黄色山羊胡。它们的眉目很高耸，两只眼睛黑色深陷，当地人常称它们为“大花脸”。这种鲜艳夸张的脸部颜色和图案，乍一看确实有些“鬼怪”的感觉。
时光荏苒，唐朝开元到南宋。福建当地的百姓都以为此怪已经消灭了，或者是已经很少为祸。其中有一只山魈，在山林中食得千年肉芝，于是修成了精怪，可变化身形，吸取天地灵气，日月精华。
这个山魈能言人语，善跳跃变化，自取姓名为萧逸。他有三百多岁。虽然因为吃了千年肉芝，成了精，但是未开智慧，性格野蛮。这个三百岁的山魈对砍伐山林的人家甚为厌恶，为此他会报复那些砍伐山林的人家，经常潜伏他人家中偷人家的孩子。为此，造成当地百姓恐慌。
乔装变化成为李心远的济公决定要帮助当地消除山魈这个公害。
济公来到了山魈萧逸居住的深山老林中，直接找到了山魈精萧逸，劝他不要再作恶害人。
山魈精萧逸骂道：“人类砍伐山林，迫害我们赖于生存的环境，杀害我的同胞，我仇恨这些自私自利的人，我要为我那些死去的山魈同胞报仇。”
济公李心远劝道：“冤冤相报何时了呀，你能得食千年肉芝太岁，可以好生修行，怎么去作恶？”
山魈精萧逸说：“你很有本事，居然在这深山老林里把我找出来。你说冤冤相报何时了，那是我想害人吗？当初人人乱砍滥伐，毁灭我们的家园，杀我们的时候，那些何曾放过我们！老天有眼，让我吃到太岁肉，修炼成精，我终于可以报仇了。”
济公李心远闻言，苦口婆心的说：“那你报仇，也不应该把别人家小孩抓走呀。”
山魈精萧逸听了，大笑了几声，然后说明：“抓了他们的小孩，就是要人类消失，让这些人没有后代，彻底断绝我们被伤害的源泉！斩草不除根，春风吹又生。人没有放过我们，我自然也不会放过他们。”
济公李心远说：“我诚心诚意劝你回头，你若真心悔改，我愿意放你生路。”
山魈精萧逸听了，不以为然，感到挺好笑的，说：“你是在开玩笑吗？你还放我生路，应该是你求我放你生路才对啊。”
说罢，山魈精萧逸张牙舞爪扑向济公李心远。李心远和这个山魈精萧逸打了起来。
济公李心远，运起罗汉翻天印，升上半空，念起咒语，把罗汉翻天印变得有寺院的大钟那么大。罗汉翻天印正要朝那个山魈精萧逸压下去，山魈精萧逸见状不妙，连忙变成一只小穿山甲钻进去树洞里面，然后逃跑了。
济公李心远对其穷追不舍，变成响尾蛇去追山魈精萧逸变成的穿山甲。山魈精萧逸连忙变成老鹰飞走，济公李心远则变成大雕去追山魈精萧逸变成的那只老鹰。
山魈精萧逸心中暗骂：我真是小瞧他了，这个家伙根本就不是凡人。真要命，追得那么紧。
山魈精萧逸连忙显出原形，跳进去江里，变成一条鱼。李心远看见，连忙变成白鹭冲进去，扎进去江水里。
山魈精萧逸连连变化逃跑，体力不支，最后还是被李心远抓住。被山魈精萧逸被济公李心远用捆妖绳捆绑了起来。道济李心远用翻天印在山魈精萧逸身上烫了一个符咒的文字，施法把他打回原形放了他。让这个山魈从此不能作恶作怪。