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第311章 做空6000张期指?

    我们可能身在一场金融大风暴的前夜!

    听着林向东的讲解。

    苏芷涵和张燕也逐渐惊骇起来。

    苏芷涵回想起96年春节之后。

    林向东第一次预判A股将迎来一轮牛市的那次讨论会。

    他也是从宏观经济、货币政策、政策环境等大背景。

    再结合A股的市场情况,估值水平等因素。

    推断出一轮绩优股为主线的深市大牛市。

    之后,A股这一轮牛市完美应验了林向东的预判。

    现在,林向东又从全球货币市场出发。

    来解析将有一场金融大风暴出现。

    张燕的惊骇,是没想到林向东分析市场的格局会这么大。

    会从十几年的日元广场协议出发,去追根溯源。

    这时候,林向东点了一根烟,微微一笑道:

    “当然,我这样的说法。

    在专业人士眼里肯定是经不起推敲的。

    我借用日元这种国际流通货币。

    只想来推测现在东南亚金融市场究竟发生了什么。

    还有港岛金融市场接下来会发生什么。

    全球金融市场,还有国际间的资本流动都是很复杂的。

    这方面,每天都有大量的专业人士在研究讨论。

    我们可以更简单一点,通过现象来看本质。

    燕姐和芷涵都是学财经专业的。

    你们都知道二战后有一个被称为布雷顿森林的全球货币体系。

    在这个体系中,美元先与黄金挂钩。

    然后其他经济体的货币再与美元挂钩。

    美元由此成了全球通用的外汇储备货币。

    结束了二战之前英镑、法郎和美元三大货币干架的历史。

    只是,这个体系在70年代初瓦解了。

    黄金美元成为历史,美国或者说美联储掌握了全世界的印钞机。

    一轮美元的加息,就足以引发全球的一次金融动荡。

    这一次,从泰铢贬值开始的金融风暴。

    本质上就是美元资本在全球割韭菜。

    从80年代后期到现在,东南亚和东亚出现了亚洲四小龙。

    这些经济体是亚洲经济快速发展的代表。

    如果把一个国家或经济体看作是一家公司。

    那么每一个经济体都有一张资产负债表。

    现在陷于金融危机中的泰国、大马和印尼。

    一个共同点就是它们的资产负债表出现了问题。

    它们的美元外汇储备,大幅低于它们的美元外债水平。

    这几年它们的经济过热,涌入了太多美元。

    这些美元反应在它们央行的资产负债表上,就是负债。

    表面上欣欣向荣的经济,实际上是不健康的过热现象。

    大量的人贷款买房买车,过上了舒服的中产生活。

    银行系统暗藏着不少的坏账和呆账。

    像泰铢这一个多月的大幅贬值。

    人们竞相抛售本币,买入美元。

    而随着房价和股市的暴跌。

    很多中产家庭一夜之间就破产了。

    所以,曾经的经济繁荣其实只是一种假象。

    那是一种泡沫,刺破这种泡沫的就是国际流动资本。

    报纸也将他们称之为国际热钱。

    这些国际热钱,规模达到了几万亿美金。

    东南亚这些经济体,之前实行与美元挂钩的固定汇率制。

    同时,国际资本又可以自由进出。

    它们的资产负债表漏洞那么明显。

    被国际热钱攻击,被人家收割是必然的。

    国际热钱攻击这些经济体的金融体系。

    手段也很简单,就是借入低利率的日元。

    换成美元,再以美元作抵押,借入这些国家的本币。

    然后在汇市期货市场埋伏和堆积远期合约空单。

    又在现货市场逐步抛售货币。

    到了市场临界点时,突然集中抛售。

    这些国家央行,为了维护本币的汇率。

    不得不硬着头皮用美元买进本币。

    当它们的外汇快要耗尽,撑不住了。

    只能放弃抵抗,任由本币大幅贬值。

    这时候,国际热钱再用手里的美元。

    按原价70,50甚至更低的价格。

    买回这些国家的本币偿还回去。

    就这样轻轻松松赚到了暴利。

    所以,这些美元资本收割东南亚。

    跟十几年前开始布局。

    最后在80年代末收割日本的本质是一样的。”

    讲到这里,林向东停下来,喝了一口茶水。

    “接下来,我们再回到港岛,回到港股。

    从六七月份开始,东南亚和东亚没有资本管制的经济体。

    都出现了不同程度的金融动荡,股市也见顶转熊。

    为什么港岛的恒生指数反而在一直不断的创出历史新高呢?

    我能想到的唯一原因,就是国际热钱已经在港岛布局了。

    以汇丰控股、香港电讯为代表的恒指权重蓝筹股。

    一直在不断创下新高。

    像汇丰控股,从95年1月份的底部起来。

    最高涨幅已经接近4倍了。

    唯一的可能,就是以量子基金为代表的国际热钱。

    最近一直在建仓这只恒指第一大权重股。

    它建仓搜集筹码的目的,只在于用来砸盘。

    香港电讯最近的股价,也完全是这样的走势。

    另外30余只恒指成份股,大都是这样的走势。

    我猜想,索罗斯等国际金融大鳄正在等待一个契机。

    然后又会大肆抛出这些蓝筹股筹码。

    通过砸盘指数成份股,来引导恒指下跌。

    我相信,现在他们已经或者准备在股指期货上开仓。

    埋伏大量的空头仓位了。

    做空股指期货,有高达12倍的杠杆。

    这,就是国际对冲基金赚快钱的模式。

    如果他们同时又在汇市上大干一票。

    那么就会让港岛出现股市暴跌,楼市暴跌。

    甚至港币的联系汇率制都会面对严峻的考验。

    港岛一直奉行自由经济政策。

    政府的立场是不干预股市和汇市。

    甚至港岛现在的房价都涨上天了。

    从90年代初到现在,整体房价涨幅差不多有4倍了。

    再按2成按揭的5倍杠杆计算。

    90年代初在港岛买房,现在的获利已经高达20倍。

    政府也没有出台严厉的措施进行干预。

    所以,以索罗斯为代表国际对冲基金。

    下一步必然会在港岛开始收割。

    他们是早已布局,团队作战。

    潜伏进港岛的资本只怕不少于两三百亿美金。

    再拆借融进两三倍,那就是好几百亿美金。

    他们如果在股市、期市和汇市同时发动攻击。

    也就是股市抛空、期市做空和汇市打压同时发动。

    那么股市腰斩,房价腰斩,都很正常。

    很多人可能会一夜破产,会跳楼。

    港币的联系汇率制是港岛作为国际化金融都市的根本。

    股市是保不住的,因为涨得太高了。

    房价也是保不住的,因为泡沫太大了。

    唯一有可能保住的,就是港币的联系汇率。

    以上的这些推断,就是我们接下来的投资逻辑。”

    张燕完全听明白了,惊讶道:

    “向东,如果港股接下来出现了你推测的情况。

    我们也要跟着做空吗?”

    林向东淡淡道:

    “燕姐,我们做投资。

    一定要站在客观冷静的立场。

    不要从任何道德立场出发去思考投资。

    如果国际热钱转战港岛。

    这就是我们十年难逢的投资机遇。

    我们不参与,该发生的事依然会发生。

    现在,港岛的房价和股市之狂热。

    这本来就是漏洞,是虚幻的繁荣。

    跟泰国、大马等东南亚国家是一样的。

    我就举两个媒体上报道的例子。

    现在,港岛一张新楼的认购证。

    转手就能卖到250万港币的天价。

    仿佛人人都认为港岛的房价会涨到天上去。

    从港岛回归前后以来。

    任何一家垃圾股传出被红筹国企收购的消息之后。

    当天的股价就能暴涨一倍,甚至直接翻三倍。

    还有,每天的股票涨幅排行榜上。

    前十位一大半都是红筹国企股。

    甚至,因为红筹股的分析员奇缺。

    这样的岗位在券商机构的待遇猛涨了一倍。

    这些信息足以表明。

    现在的港岛楼市和股市。

    已经出现了狂热的羊群效应。

    泡沫的堆积已经十分严重。

    哪怕没有国际热钱来捅破这个大泡泡。

    它依然还是会破灭的。

    另外,我们只不过是1亿多美金的小私募。

    跟索罗斯这种手握上百亿美金。

    能够调动几百亿美金的大鳄相比。

    我们在这个市场上没有一点发言权。

    跟随着大资金,跟随趋势。

    是我们唯一能做的事。

    另外,市场趋势一旦形成。

    不会以任何人的意志而转变。

    只要是大泡沫,就一定会破灭。

    现在,我对你们操盘的唯一要求。

    就是严格执行交易计划。

    悲天悯人,是胜利者才有的资格。”

    张燕脸上微微一红:

    “向东,我明白的。”

    林向东点点头,坐下来道:

    “现在,我宣布从明天开始的交易计划。

    公司股票账户中融到2亿市值汇丰控股。

    用一周时间,也就是下个周四。

    全部逢高卖出,不要去砸盘。

    这件事,由林坤负责操盘。

    公司的期货账户也从明天开始。

    用一周时间开恒指的期货空单。

    8月份的当月合约开仓1000张。

    10月份的季度合约开仓5000张。

    8月合约由芷涵和周敏负责操盘。

    10月合约由燕姐负责操盘。

    交易策略还是逢高开仓。”

    “我们要开6000张期货空单?”

    张燕有些震惊道:

    “今天一张8月合约的市值大概要万港币。

    1000张就是83亿,保证金要6600多万。

    一张10月合约价值大概在82万港币。

    5000张就是41个亿,保证金328个亿。

    我们一下子就开仓这么多空单。

    保证金都要接近4个亿。

    会不会有点激进了?”

    林向东微笑道:

    “燕姐,算上融券的2个亿。

    我们总共投入接近6个亿。

    手里还持有7亿多现金。”

    张燕又道:

    “我们一边卖空股票,一边做空期指。

    不用做任何对冲吗?”

    林向东摇摇头:

    “暂时不需要对冲。

    我们这点资金,在那些大鳄眼里根本不够看。

    人家专门来对付我们的可能性很小。

    另外,股票账户上卖出融券之后。

    应该会有3亿现金。

    汇丰控股就是被拉到100元的高价。

    我们不需要追加保证金。

    至于期货账户,我们还持有6亿多现金。

    恒指再涨1000点,我们大概也就浮亏3个亿。

    6亿多现金足够追加保证金了。

    你们相信恒指还能再涨1000点吗?”

    苏芷涵道:

    “这种可能性太小了。

    现在周边的汇市和股市都在动荡。

    另外,我们在美股还有三四千万美金呢。”

    林坤有些兴奋道:

    “我明天就开始清仓股票。

    我还要买20份的FIM一号基金。”

    林向东点头道:

    “所以,我们的子弹是充足的。

    足以预防和应对小概率事件。

    既然选择了做空的基本方向。

    就像我刚才讲的,你们要坚决执行。”

    张燕点头道:

    “好,我们一定坚决执行!”